الدروس التفاعلية
سبعة تمارين تطبيقية تُكمّل دروس المسار: تُدخل الأرقام بنفسك وتحصل على النتيجة والتصحيح فورًا، وتنتهي ببناء محفظة نموذجية ودراسة حالة لسهم قطري. أكملت 0 من 7 تمارين.
حاسبة حجم المركز ووقف الخسارة
القاعدة: مخاطرة الصفقة = رأس المال × نسبة المخاطرة، وعدد الأسهم = المخاطرة ÷ (سعر الدخول − وقف الخسارة).
المخاطرة المسموحة: 1,000 ر.ق — الخسارة لكل سهم: 1.00 ر.ق
الحد الأقصى للمركز: 1,000 سهمًا بتكلفة 20,000 ر.ق (20.0% من رأس المال).
مكرر الربحية والسعر العادل
مكرر الربحية = السعر ÷ ربحية السهم. مقارنته بمتوسط القطاع تعطيك مؤشرًا على الغلاء أو الرخص النسبي.
مكرر الربحية = 15.0× مقابل 11.0× للقطاع.
السعر المكافئ لمتوسط القطاع = 11.00 ر.ق — السهم أغلى نسبيًا بفارق 36%.
المكرر المنخفض ليس دليل جودة دائمًا: قد يعكس تراجع أرباح متوقّعًا أو مخاطر في الشركة.
حاسبة تطهير الدخل
التطهير = التوزيعات المستلمة × نسبة الدخل غير المتوافق، ويُتصدَّق بها دون احتساب أجر.
المبلغ الواجب تطهيره: 36.00 ر.ق، ويتبقى لك 1164.00 ر.ق.
إذا تجاوزت نسبة الدخل غير المتوافق 5% فالسهم يخرج عن حد التوافق ولا يكفي التطهير وفق معيار الأيوفي (21).
تدريب التصنيف الشرعي
خمّن التصنيف الشرعي للشركة بناءً على قطاعها ونشاطها، ثم قارن إجابتك بمنهجية المنصة.
بنك الدوحة
DHBK — بنك تقليدي
تحدي المخاطرة إلى العائد والتوقّع الرياضي
نسبة العائد/المخاطرة = (الهدف − الدخول) ÷ (الدخول − الوقف)، والتوقّع = نسبة الربح × النسبة − نسبة الخسارة × 1.
العائد/المخاطرة = 3.00 : 1
التوقّع الرياضي لكل صفقة = 0.60 وحدة مخاطرة — خطة رابحة على المدى الطويل إن التزمت بها.
بناء محفظة نموذجية (100,000 ر.ق)
وزّع رأس المال على قطاعات متوافقة شرعيًا بحيث يكون المجموع 100% ولا يتجاوز أي قطاع 40% — هذا هو مبدأ التنويع وتقليل مخاطر القطاع الواحد.
الصناعة والطاقة
نمو مرتبط بالأسعار العالمية — أمثلة: صناعات قطر، قطر للألمنيوم، مسيعيد
المبلغ المخصّص: 30,000 ر.ق
الاستهلاكي والغذائي
دفاعي وأرباح مستقرة — أمثلة: الميرة، بلدنا، زاد
المبلغ المخصّص: 25,000 ر.ق
الاتصالات والتقنية
تدفقات نقدية وتوزيعات — أمثلة: أوريدو، ملكية، ميزة
المبلغ المخصّص: 20,000 ر.ق
النقل واللوجستيات
دورة اقتصادية متوسطة — أمثلة: الملاحة، جي دبليو سي، ناقلات
المبلغ المخصّص: 15,000 ر.ق
نقد واحتياطي
فرص وتقليل التقلب — أمثلة: سيولة غير مستثمرة
المبلغ المخصّص: 10,000 ر.ق
المجموع الحالي: 100% — توزيع مكتمل.
كل القطاعات المقترحة هنا ذات أنشطة مباحة؛ لو أضفت بنكًا تقليديًا أو تأمينًا تقليديًا يخرج التوزيع عن الالتزام الشرعي مهما كان وزنه.
دراسة حالة: صناعات قطر (IQCD)
خمس خطوات متسلسلة تحاكي قرار مستثمر حقيقي: النشاط ← الضوابط الشرعية ← التقييم ← حجم المركز ← تطهير الدخل. الأرقام تعليمية افتراضية.
الخطوة 1 — النشاط: صناعات قطر (IQCD) تعمل في البتروكيماويات والأسمدة والصلب. هل النشاط الأساسي مباح؟
محتوى تعليمي ومحاكاة فقط؛ لا يمثل استشارة مالية أو شرعية مرخصة. / Educational and simulation content only; not licensed financial or Shariah advice.